人民網(wǎng)重慶5月18日電 廣東松發(fā)陶瓷股份有限公司（603268.SH）（以下簡(jiǎn)稱松發(fā)股份）于5月17日披露了《廣東松發(fā)陶瓷股份有限公司關(guān)于重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)的公告》，標(biāo)志著“并購(gòu)六條”意見實(shí)施以來首宗獲批的上市公司跨界并購(gòu)項(xiàng)目正式注冊(cè)生效。西南證券在本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目中擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，是深耕資本市場(chǎng)、踐行金融報(bào)國(guó)使命的又一力作。

以專業(yè)之力助推企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

2024年9月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見》（簡(jiǎn)稱“并購(gòu)六條”），旨在支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行并購(gòu)重組，引導(dǎo)更多資源向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集。作為國(guó)資控股的證券機(jī)構(gòu)，西南證券主動(dòng)擔(dān)當(dāng)戰(zhàn)略使命，精準(zhǔn)研判政策機(jī)遇，以前瞻性布局深度融入國(guó)家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略。面對(duì)松發(fā)股份傳統(tǒng)陶瓷業(yè)務(wù)面臨增長(zhǎng)瓶頸的挑戰(zhàn)，西南證券提出“置出低效資產(chǎn)、注入新質(zhì)生產(chǎn)力”的重組方案，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)“鳳凰涅槃”的蛻變，彰顯了西南證券在助力企業(yè)響應(yīng)國(guó)家政策、主動(dòng)尋求產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面的卓越能力，成功實(shí)現(xiàn)了上市公司升級(jí)與高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

面對(duì)跨行業(yè)重組的復(fù)雜性，西南證券投行團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新設(shè)計(jì)交易方案，提出“資產(chǎn)置換+發(fā)行股份+配套融資”三位一體的交易方案，平衡各方利益訴求，確保交易可行性與合規(guī)性，專業(yè)、高效地完成了方案設(shè)計(jì)、項(xiàng)目承做、監(jiān)管溝通等工作，精準(zhǔn)對(duì)接監(jiān)管審核要點(diǎn)，高效解決了審核中心關(guān)于交易方案、標(biāo)的資產(chǎn)盈利能力、標(biāo)的估值等核心問題的關(guān)注點(diǎn)，從2024年9月啟動(dòng)至2025年5月注冊(cè)生效，僅用時(shí)7個(gè)多月，刷新行業(yè)效率標(biāo)桿，凸顯了西南證券堅(jiān)持客戶利益至上，敢打硬仗、能打勝仗的戰(zhàn)斗精神；展現(xiàn)了西南證券專業(yè)化、個(gè)性化、定制化資本運(yùn)作的專業(yè)能力。

2025年5月16日，松發(fā)股份收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目的注冊(cè)批復(fù)，標(biāo)志著“并購(gòu)六條”意見實(shí)施后第一家披露方案、第一家完成注冊(cè)的上市公司跨界并購(gòu)項(xiàng)目正式落地。同日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉的決定》，修訂內(nèi)容包括推動(dòng)重組股份對(duì)價(jià)分期支付落地、明確跨界并購(gòu)的規(guī)范運(yùn)作要求、完善鎖定期規(guī)則支持上市公司之間吸收合并等，旨在進(jìn)一步提高重組審核效率，提升監(jiān)管包容度，彰顯了監(jiān)管層持續(xù)優(yōu)化重組審核機(jī)制，推動(dòng)“并購(gòu)六條”落地落實(shí)，更好促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，助力持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場(chǎng)。作為A股市場(chǎng)民營(yíng)造船第一股，也是“并購(gòu)六條”意見實(shí)施后首宗民營(yíng)跨界并購(gòu)項(xiàng)目，本次項(xiàng)目的順利注冊(cè)，不僅為資本市場(chǎng)增強(qiáng)信心，也為4月30日全國(guó)人大審議通過、5月20日施行的《中華人民共和國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》獻(xiàn)禮。

恒力重工舾裝碼頭。西南證券供圖

秉承長(zhǎng)期理念，與企業(yè)共同成長(zhǎng)

以2014年恒力化纖借殼大像塑為起點(diǎn)，11年間西南證券深度服務(wù)恒力石化（600346），通過發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)、發(fā)行公司債及可交債、收購(gòu)上市公司，助力恒力石化市值從30億元增長(zhǎng)至1100億元。2018年西南證券作為恒力集團(tuán)收購(gòu)松發(fā)股份的財(cái)務(wù)顧問，經(jīng)過7年的相伴相隨，今年又作為本次重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，助力上市公司完成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，注入發(fā)展新動(dòng)能，充分彰顯了西南證券與客戶風(fēng)雨相伴、共同成長(zhǎng)的長(zhǎng)期主義服務(wù)理念。

本次重組交易規(guī)模超80億元，配套募集資金40億元，創(chuàng)近年來民營(yíng)企業(yè)重組規(guī)模新紀(jì)錄。項(xiàng)目落地實(shí)施后，松發(fā)股份核心業(yè)務(wù)將全面升級(jí)至高附加值的船舶制造及高端裝備領(lǐng)域，未來將有效助力我國(guó)從造船大國(guó)向造船強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)。

未來，西南證券將繼續(xù)秉承“用心創(chuàng)造價(jià)值，專業(yè)成就夢(mèng)想”的服務(wù)理念，以“新質(zhì)生產(chǎn)力”為錨點(diǎn)，深耕戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與未來產(chǎn)業(yè)，為更多企業(yè)提供全生命周期的資本運(yùn)作解決方案，全面實(shí)現(xiàn)“西部領(lǐng)先、全國(guó)進(jìn)位和重慶辨識(shí)度”的奮斗目標(biāo)，在建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的征程中，助力中國(guó)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。（胡虹、鄒雨璠、丁小玲）

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